Summering maj

Utdelningar maj

• Bristol-Myers Squibb (2020-05-04)
• Boliden (2020-05-05)
• Fortum (2020-05-07)
• Clorox (2020-05-11)
• Air Products and Chemicals (2020-05-12)
• Allianz (2020-05-13)
• Latour (2020-05-15)
• Realty Income (2020-05-18)
• Abbvie (2020-05-18)
• Main Street Capital (2020-05-18)
• Texas Instruments (2020-05-19)
• Caterpillar (2020-05-22)
• Bank of Montreal (2020-05-27)

Veckofördelning
Vecka 19 - 3 utdelningar
Vecka 20 - 4 utdelningar
Vecka 21 - 5 utdelningar
Vecka 22 - 1 utdelning

Totalt: 13st

Inköp
Under månaden köptes följande aktier in:

• Microsoft
• Lockheed Martin
• Vonovia
• Mastercard
• Visa
• General Dynamics
• Investor
• Kojamo
• Tin Ny Teknik
• iShares (Automation & Robotics, Digital Security, Global Clean Energy, Digitalisation & Healthcare Innovations)

Utdelningshöjningar
Medtronic höjer 7,4%

Summering
En bra månad på utdelningsfronten där det trillar in många utdelningar. 13/15 fortsatte att betala ut utdelningarna. (GD ej inräknad pga datum & Mycronic flyttar)

De som håller inne sin utdelning just nu är: Bravida & Peab.
Uppdatering på huvudlistan med flyttar av utdelningar kommer att ske.

Maj:       AbbVie, Air Products and Chemicals Inc, Allianz, Bank of Montreal, Boliden, Bravida Holding, Clorox, General Dynamics, Investor, Latour, Main Street Capital Corporation, Mastercard, Peab, Realty Income, Mycronic, Texas Instruments Inc, Vonovia

Det har även blivit en del utdelningssänkningar på hemmaplan men eftersom man inte vet exakt hur allt fortlöper så bör man undersöka det mera framåt hösten.

Trevlig helg!

Inköp av 5 nya ETF:er

Idag slog jag på stort och köpte 5st nya ETF:er. Alla kommer från BlackRock som jag även äger direkt i min portfölj sedan tidigare.

Målbilden med dessa köp är att få en god exponering inom attraktiva trender och bolag som jag tror på långsiktigt. Dessa köp blir ett komplement till min utdelningsportfölj.

Grunden till att jag fick upp ögonen får dessa var pga att jag ville undersöka bolag inom cybersäkerhet och hittade två stycken vettiga ETF:er som tyvärr inte gick att köpa.

Dessa var följande:
First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF
ETFMG Prime Cyber Security ETF

När jag sedan gick igenom ETF-utbudet hos Avanza så trillade jag in på digital säkerhet från BlackRock. Jag undersökte alla innehaven och kom fram till att där fanns de jag letade efter!

Ville gärna hitta exponering mot bland annat:

• Cloudflare
• CrowdStrike Holdings
• Palo Alto Network
• Fortinet
• Splunk
• Okta
• Zscaler
• Ping Identity Holding
• Proofpoint
• Akamai Technologies
• Qualys
• CyberArk

(IT-säkerhet är ett väldigt attraktivt område som kommer att fortsätta växa framöver).

Efter detta så fortsatte inspirationen att flöda och jag kom fram till att följande områden bör finnas med i min portfölj:

- Automation & robotar
- Digital säkerhet
- Förnybar energi
- Digitalisering
- Innovation inom sjukvård

Nedan är en kort presentation till de börshandlade fonderna, dels länk till BlackRock och till Avanza.

Automation & Robotics

https://www.blackrock.com/se/intermediaries/produkter/291403/ishares-automation-robotics-ucits-etf-usd-dist-fund

https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/1064125/ishares-automation---robotics-ucits-etf-usd-acc

"Fonden strävar efter att följa avkastningen på ett index som består av företag i utvecklade länder och på tillväxtmarknader och vilka genererar betydande intäkter från specifika sektorer som är förknippade med utvecklingen av automatiserings- och robotiseringsteknik"


Digital Security

https://www.blackrock.com/se/intermediaries/produkter/297843/ishares-digital-security-ucits-etf-fund

https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/1063876/ishares-digital-security-ucits-etf-usd-acc

"Fonden strävar efter att följa resultaten för ett index bestående av värdepapper i företag på utvecklade marknader och tillväxtmarknader som erhåller signifikanta intäkter från specifika sektorer kopplade till digital säkerhet."


Global Clean Energy
https://www.blackrock.com/se/intermediaries/produkter/251911/ishares-global-clean-energy-ucits-etf

https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/384689/ishares-global-clean-energy-ucits-etf-usd-dist

"Fonden strävar efter att följa resultatet för ett index bestående av 30 av de största globala företagen i sektorn för ren energi." 


Digitalisation

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/284217/ishares-digitalisation-ucits-etf-usd-acc-fund

https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/1063682/ishares-digitalisation-ucits-etf-usd-acc

"Fonden strävar efter att följa resultaten för ett index bestående av värdepapper i företag på utvecklade marknader och tillväxtmarknader som erhåller signifikanta intäkter från specifika sektorer kopplade till digitalt fokuserade tjänster." 


Healthcare Innovations

https://www.blackrock.com/se/intermediaries/produkter/284216/ishares-healthcare-innovation-ucits-etf-usd-acc-fund

https://www.avanza.se/borshandlade-produkter/etf-torg/om-fonden.html/1064045/ishares-healthcare-innovation-ucits-etf-usd-acc

"Fonden strävar efter att följa avkastningen på ett index som består av företag i utvecklade länder och på tillväxtmarknader och vilka genererar betydande intäkter från specifika sektorer med inriktning på att flytta gränserna inom medicinsk behandling och teknik." 

Jag tror det finns ett stort intresse där ute för dessa typer av fonder men de kan vara väldigt svåra att hitta. Jag och Myntaren kommer att skriva ihop ett mera detaljerat inlägg inom kort.

Vi har hittat dessa fonderna tillsammans och det finns ännu flera godbitar där ute!

Trevlig kväll!

Torsdag & utdelningshöjning

Idag informerade Medtronic att man höjer utdelningen med 7,4%.

Kvartalsutdelningen höjdes till 0,58$ från tidigare 0,54$.

Detta blir 43:året i rad som Medtronic höjer sin utdelning.

Om man kikar igenom portföljen så kommer det många trevliga överraskningar trots att många bolag på hemmaplan har valt att ställa in utdelningen.

Några highlights kring höjningar än så länge:

Air Product and Chemicals 15,50%
BlackRock 10%
Johnson & Johnson 6,3%
T Rowe Price Group 18,40%

Trevlig kväll!

Omfördelning och nytt inköp

Idag sålde jag av lite Latour under förmiddagen på 170kr för att göra rum för andra köp.
Latour är så pass tungt viktad i min portfölj och till dagens premie känns det som en win-win situation att skala av lite. (Den får gärna fortsätta uppåt)

Jag tror att Latour är en fantastisk investering långsiktigt(vilket den har historiskt visat) och därför ligger den som en av mina kärninnehav men eftersom den gått upp så pass mycket på sistone så känns det sunt att sprida ut risken. Den sänkta utdelningen ger större möjlighet till förvärv som investmentbolag kan ta vara på för att långsiktigt ge oss aktieägare mervärde. Lever man på sina utdelningar idag så kanske det är mindre roligt men då kan man alltid sälja av en andel varje år istället.

Dagens köp: Kojamo (Kurs 16,45 Euro)

Kojamo är en fastighetsutvecklare.

Kojamo har som stratergi mellan 2020-2023 att fokusera på att öka de totala intäkterna för YoY genom Like-For-Like ökning på hyresintäkter och nya investeringar.













Deras tillväxtinvesteringar fördelas på nyutveckling, omvandling av fastigheter till bostadsbruk och förvärv av färdiga bostadsfastigheter.

Man stödjer även tillväxten genom att tjänster digitaliseras och genererar mervärde för kunderna.
Det kommer ligga fokus på att förbättra verksamheten för personalen genom de olika digitala kanalerna.

Vision
Deras vision är att man vill vara toppkandidat inom fastighetsmarknaden och vara ett givet första val för kunderna.

Analys
Jag har tagit till mig feedbacken utav portföljanalysen (Myntaren) och valt att fokusera mera på bostadsutveckling än att ligga för tungt på kontorsidan.

Därför har Kojamo, Vonovia och AvalonBay Communities blivit de valen som ökats upp.

Utdelningspolicy
"Kojamo’s objective is to be a stable dividend payer whose annual dividend payment will be at least 60 per cent of FFO, provided that the Group’s equity ratio is 40 per cent or more and taking account of the company’s financial position. There can be no assurances that dividends will be paid in the future, nor are there any assurances as to the amount of dividends to be paid for a particular year."

Utdelningen ligger på runt 2% i dagsläget.

Dagens inköp

Dagens inköp blev ett gäng Investor vid öppning och handlades till 464kr.

Då jag lägger stor vikt på mina grundpelare så passade jag på att återinvestera en del av utdelningarna i Investor. (Hade gärna köpt flera Latour men väljer att avakta pga dagens värdering)

Jag gillar den stora exponeringen samtidigt som man fortfarande kan handla Investor till tvåsiffrig rabatt. Påverkan av COVID-19 kommer givetvis få sina följdeffekter men totalt sett så ser vi bolag som både tappar och går upp.

Investor presenterar sin fördelning enligt följande

EQT som jag även äger direkt har levererat ett ruggigt starkt år hittills på + ~37%.

Exponeringen mot många branscher ger mig en stor trygghet att luta tillbaka mot. Som komplement i portföljen får jag tex AstraZeneca och Ericsson som tilltalar mig.

Hade gärna passat på att köpa lite mera men lutar mig tillbaka och följer med i dagens uppgång.

Övriga reflektioner 
Min egna hantering utav COVID-19 situationen detta året har varit väldigt bra. Jag har inte gjort några stora förändringar utan mest suttit still i båten. När väl överreaktionen har varit där så har jag triggat igång "krigskassan" och investerat med nytt kapital vid flera tillfällen. Detta har bidragit till en stor positiv effekt för totalutvecklingen.

Man ska inte vara rädd för att göra förändringar i sin portfölj men de ska vara väl genomtänkta när man väl exekverar dem.

Trevlig kväll!

Dagens inköp

Dagens inköp blev en ruggigt stark 5:a.

1. Lockheed Martin
2. Visa
3. Mastercard
4. Microsoft
5. Vonovia






Lockheed Martin är en gigant inom industrisektorn. Tillsammans med General Dynamics så bildar dessa en väldigt stark framkant inom försvar & rymdsektorn. Med Investor som komplement så blir detta en väldigt stabil bas att bygga vidare på.

Bjuder på en härlig bild.

Ska definitivt ska ha en större plats i portföljen.

 


"Den globala marknaden för digitala betalningar uppskattades till omkring 3 900 miljarder dollar 2019. Före coronakrisens utbrott spådde det amerikanska konsultbolaget McKinsey att den växer till omkring 8 700 miljarder dollar år 2025. Det är en årlig genomsnittlig tillväxttakt på knappt 14 procent. En ny prognos skulle sannolikt peka på en än snabbare tillväxt."

"Den digitala transformeringen är i en strukturell tillväxt som varit stark under det senaste decenniet.  Marknaden för digitala betalningar har blomstrat på grund av den starka spridningen av internet och en ständigt ökande e-handel. Det är en trend som förväntas fortsätta växa på grund av ökade investeringar när handel lämnar sitt fysiska tillstånd och äntrar internet."

"Det finns många kända namn som Mastercard, Visa och American Express som håller marknaden i ett oligopolgrepp."

https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2020/05/06/digitala-betalningar-allt-hetare.html

Både Visa och Mastercard sitter på en väldigt låg direktavkastningen men totalt har dessa bjässar levererat extremt hög kvalité på den totala avkastnigen.

Både Visa & Mastercard visade positiva vibbar med sina rapporter och trots att Corona ställer till det kortsiktigt med transaktioner så sker det en digitalisering som påskyndar alla processer. Strykan med dessa pjäser är att de har råd att köpa upp många startup-bolag som försöker få fotfäste. Sålänge det inte kommer någon helt ny teknik som ersätter dagens betalkort så kommer dessa två giganter att leverera bra resultat. Nu känner jag mig betydligt lugnare när båda ligger i portföljen. Det blev inga stora dippar här men man får tar vara på de chanser man får, trillar de ner ytterligare så ökar jag igen.







Microsoft krossar och man förstår varför det är världens största bolag. På sistone har man investerat i datacenters för Italien, Polen och Nya Zeeland. Azure fortsätter att öka och är en kassako utöver det vanliga. Hur länge dröjer det innan vi klättrar över 200$?







Vonovia behöver jag öka upp ytterligare i så den befinner sig på topp 10 listan. Ruggigt fint bolag.
Handlas fortfarande till lite rabatt och det är som sagt ovanligt för denna typ av bolag.

Stryka genom ett par extra ögon

Jag spenderar många timmar per vecka med att läsa analyser, nyckeltal, trender, sektorer och genom detta så formar jag min portfölj över tid.

Det är en underbart rolig hobby som jag brinner för och kommer fortsätta med i många år. (Det kommer dyka upp lite mera nyheter framöver)

Eftersom man själv är rätt nischad i vad man vill skapa med sin stratergi så blir man lätt fartblind. Ett förslag som jag kom fram i början på veckan var att ge min bloggpolare möjligheten att utgå från min portfölj för att hitta svagheter & strykor. Detta ger mig en unik möjlighet att få ett par extra ögon som kan hitta det jag eventuellt har missat.

Genom att vara mottagligt för förändring med ett öppet sinne så utvecklas man tillsammans och detta bör leda till ännu bättre resultat. Ödmjukhet inför uppgift helt enkelt. Jag gjorde samma sak med hans portfölj så nu står vi där med ännu bättre förutsättningar.

Avslutningsvis så är detta dagens tips som ni själva kan göra. Använd någon i er närhet som har liknande intresse och kritiskt kan granska både svagheter och stykor med portföljen.

"En kedja är inte starkare än sin svagaste länk"

Dagens inköp

Idag tog jag en startposition i Lockheed Martin, ticker: LMT

"Lockheed Martin Corporation är ett teknikbolag. Bolaget är idag inriktade mot försvars- och rymdsektorn där bolaget erbjuder diverse specialiserade tekniktjänster. Verksamhet innehas inom hela värdekedjan, från forskning, design och utveckling till tillverkning och integration av avancerade teknologisystem. Lockheed Martin bildades när Lockheed Corporation gick samman med Martin Marietta under 1995."

Lockheed Martin är världens största tillverkare av militärflygplan och USA är väldigt kända att kunna lägga lite mera än en månadslön på denna typer av verksamhet.

Låg fin payout ratio under 40%,
Lagom direktavkastning på 2,5%
CAGR-5Y över 10%
Störst i branschen
17/18 år av höjd utdelning (där man får ta hänsyn till splittar, tex vid 99)
Nya ordrar som trillar in regelbundet, tex Pentagon 6 miljarder $ kontrakt.
Presterat ruggigt bra långsiktigt och kommer till stor sannolikhet att leverera ruggigt bra totalavkastning över tid.
S&P A-
Bred vallgrav
Har momentum pga USA-Kina konflikten
Branschkollegan Boeing har det lite svettigt just nu.
Handlas till lätt discount mot fair price och det ger mig morot till en entry.

Det finns många faktorer som talar för denna gigant, som gör att en startposition faller sig väl in.

Utöver detta så ökade jag ytterligare i Microsoft.

Microsoft är en värdemaskin och kommer till största sannolikhet fortsätta sin resa med imponerande resultat.

Man är väldigt duktig på vad man gör och är diversifierad inom en mängd områden.

Producitivity & Business Processes
Intelligent Cloud
More Personal Computing 

För en djupare genomgång, läs mina tidigare inlägg som highlightar Microsoft Q3.
Microsoft handlas i regel alltid till kvalitévärdering men så får man resultat därefter.

Inköp på sistone

Det har varit fokus på bolagsrapporter på sistone och därför har det blivit lite fördröjningar att presentera historiska transaktioner.

Några highlights:

+ Castellum (149 kr)
+ AvalonBay Communities (146$)
+ TIN Ny Teknik A

Jag gjorde en genomgång utav min portfölj och tyckte det vore vettigt med ett komplement inom teknik / sjukvård som satsar mera på innovation och småbolag än mina stora stabila pjäser.
Blev extra lockad av just TIN när man fick höra att de kommer ta startposition i Pexip noteringen. TIN kommer investera cirka 70 miljoner kronor till denna notering.

TIN Ny Teknik 10 största innehav

I år har fonden levererat +7,99%.

Förvaltningsavgift ligger på totalt 1,59%.

Fonden är snarlik som deras tidigare förvaltade fond Swedbank Robur Ny Teknik som presterat väldigt bra detta året.

Utöver detta så har det trillat in rapport från Visa och AbbVie som visade positiva signaler.

Jag kommer öka upp ytterligare i Microsoft och Visa men vi får se när det kliar till på köpknappen.

Finns många intressanta spaningar där ute som kommer undersökas!

Inblick i Microsoft Q3

Detta inlägget blir ett follow-up inlägg om Microsoft.
Genomgången från Q3 presentationen.

Microsoft har en indelning på 3st huvudområden som ni ser nedanför.

Agenda
COVID-19 Impact
Quarterly Business Highlights
Productivity and Business Processes
Intelligent Cloud
More Personal Computing


COVID-19 Impact
Minimal påverkan på nettointäkterna

Man ser en tydlig ökning på cloudsidan och detta pga den snabba digitala omställningen som är här för att stanna. Väldigt många företag kommer att utvärdera sin förmåga att erbjuda anställda att arbeta hemifrån i allt större mån. Detta för att kunna driva Facility Management kostnader effektivt.

När det gäller More Personal Computing så ökar behoven på remote support
Ökat engagemang in området Gaming pga stay-at-home riktlinjerna, vilket jag tycker är ett smart drag.












Quarterly Business Highlights
För att kunna förstå informationen med CC så står detta för "Constant Currencies" detta ger en vy för att kunna visa investerare hur företaget presterat oberoende utav utlänska valutarörelser.

Producitivity & Business Processes

Office(kommersiell) och cloud tjänsterna visar intäktsökningar på 13%(15% CC) och att det drevs genom att Office 365 intäktsökningar landar på 25%(27%CC).

LinkedIn intäktsökning på hela 21% (22% CC).

Dynamics produkter och cloudtjänster (Vilket inkluderar Enterprise Resource Planning(ERP) och Customer Relationship Management(CRM)  levererarade ökning på 17%(20% CC), vilket drevs genom en ökning på 47% för Dynamics 365.

Intelligent Cloud

Serverprodukter och cloudtjänstesidan ökade nettosidan med 30%(32% CC) vilket drevs utav Azure ökning med 59%(61% CC). Sinnesjukt att Azure kan leverera dessa ökningar. STRYKA!

På Enterprise services så ökade man med 6%(7% CC).

More Personal Computing

Detta området släpar lite i jämförelse med de andra områderna som fullständigt exploderar.

Windows OEM netto var +-0.
Komersiella produkter och cloudtjänster ökade med 17%(18% CC)
Sökannonsering upp 1%
Xbox content & service upp 2%.
Surface upp 1% (2% CC).


Nedanför är en summering kring varje område där vi kan se både "Total Revenue & Operating Income" samtidigt som man får en vy över vad som är primära tillväxtfaktorn.