Dagens transaktioner

Denna härliga fredag så passade jag på att fortsätta min långsiktiga plan med kvalitégrund.

Köp:

- Lifco 

- Hexagon 

- Bure Equity 

Förra omgångens "High yielders" varvas nu med "Low yielders" fast högre tillväxt.

Trevlig helg!

Dagens transaktioner

Löning och det innebär att sätta nytt kapital i rullning!

Dagens inköp fortsätter att fokusera på high yielders

• Fortum
• 6% yield
• Vettig risk/gain reward på nuvarande kurs 
• Cibus Nordic Real Estate
• 6% yield
• "Tecknat avtal om att köpa en nybyggd fastighet i finska Kalajoki för 12,4 miljoner euro. 9400 kvadratmeter och är fullt uthyrd till HalpaHalli och Tokmanni som ankarhyresgäster. Genomsnittlig återstående hyrestid är 8 år"
• Detta är en del av planen mot att fortsätta sin expansion och att kunna öka upp utdelningarna.
• Kul med fint kassaflöde
  

Investeringstankar

Förra veckan lyssnade jag på en poddcast med Nicklas Andersson, Karl Lans och Pär Ståhl som jag tyckte var riktigt bra.

En egen reflektion som jag började fundera vidare på var just kring bolags värderingar och framtida vinster. Att sitta och argumentera emot tex höga P/E tal kan i många fall leda till att man försenar eller helt missar sin ingångsport till ett fantastiskt bolag. 

När man väljer ett bolag till sin portfölj så bör man i min mening fokusera på att vara en långsiktig investerare. Nästa fråga är då, vad är en långsiktig investerare och det kan låta lättare i teorin än vad det är i praktiken.

Hur många gånger har du själv gjort förändringar i din portfölj? Har du haft bolag i din aktieportfölj utan att ha gjort en större förändring på tex 5-20 år? Grattis, det är nog inte många % av investerarna där ute som klarar av det.

Jag kan själv räcka upp handen och säga att jag tillhör gruppen som gärna gör omallokeringar i samband med olika personliga impulser (på gott och ont). Jag har börjat bli betydligt bättre på det och kommer försöka fortsätta hålla mig till exekvering enligt plan.

I det långa loppet tror jag definitivt att det är fördelaktigt att välja ut sina bolag noga och sedan bara fortsätta öka upp enligt plan och ta vara på olika börsklimat där man kan vikta upp sig genom resans gång. Det kommer vara en turbulent resa!

När vi nu studerar P/E talet för bolag X som kan känns totalt övervärderat i dagsläget så kommer den intressanta frågan: "Hur ser bolaget ut om 5,10,15,20,25,30 år?" 

Det kan vara supersvårt att svara på denna fråga då man inte kan förutspå framtiden men genom att välja vissa former av branscher så kan man få en fingervisning kring hur det sett ut historiskt. I exemplet nedanför tar jag IT/Teknik sektorn med Microsoft som utgångspunkt.

 

Var det dyrt att köpa Microsoft 2018 mot 80 dollar per aktie?

I dagsläget när vi nu börjar närma oss slutet på 2020 så ligger aktien på 208 dollar. 

Om vi nu ställer samma fråga igen, är det dyrt att köpa Microsoft för 208 dollar idag? 

Använd nu dina glasögon som tar oss fram till år 2024, tror du att aktien kommer ligga högre än 208 dollar? Det tror jag definitivt och därför känner jag mig så oerhört självsäker att låta ett AAA bolag som Microsoft vara en grundpelare i min portfölj. Microsoft har så många olika "ben" att stå på så även vid tider då vissa delar går sämre så tickar förmodligen resterande in enligt plan.

 

Vissa bolag som är inom superheta trender kanske inte alls finns kvar om 5-10 år och det kan vara en smärre katastrof att låta den formen av bolag ta upp för stor viktning i portföljen. Tänk riskprofil och moat-styrka.

 

Jag vill gärna förmedla till dig som läser detta att tänka igenom din portfölj noga, exekvera enligt plan, ha tålamod och i vissa fall även ta höga värderingar med en nypa salt då framtida värderingar inom en längre tidshorisont kan utklassa dagens nivåer.

Utdelningshöjning

Merck släppte idag nyheten om att man höjer utdelningen med 6,6%.

0,65$ per aktie som betalas ut kvartalvis. Forward yield ligger på 3,18%.  Jag gillar Merck som känns som en väldigt trevlig utdelningsaktier som man kan lita på. 

Dags att uppdatera utdelningsarket, trevlig kväll.

Nya fina inköp anländer till portföljen

Dagens inköp inriktar sig primärt mot aktier som har en hög utdelningskaraktär i grunden. CAGR är sekundärt men finns med som en faktor beroende på sektor.

Inköp:

• Allianz (Försäkring)
  
• Mitt förstaval bland försäkringsbolag
• Kapitalförvalare som ger ytterligare moatmöjligheter
  
• Stabil Q3 rapport och återhämtar sig snabbare än väntat
  
• 5% yield, passar på att ta mig en position
  
• Ägt bolaget tidigare men är här nu för att stanna.
• Bra trackrecord jämfört med sina branschkollegor
• CAGR godkänd
  
• Fortum (Energi)
  
• Startpos mot ~6,3% yield
  
• Rapport imorgon som skall granskas
  
• W.P. Carey (WPC, fastighet REIT)
  
• ~6% yield
  
• YTD -12,64%
  
• Q3 över förväntan, fin collection rate i oktober på 99%
  
• Bra sektorspridning 
• 24% Industrial
• 23% Warehouse
• 23% Office
• 17% Retail
• 5% Self-Storage
• 8% Other
• Ledningen äger själva aktier vilket höjer trovärdigheten
  
• Handlas mot fin FFO multipel 
• Går snabbt upp i kurs nu så vill inte sitta utanför och titta på utdelningsfesten
• Northwest Healthcare Properties (fastighet REIT)
  
• Stabil månadsutdelare
• Fokus på fastigheter med sjukvårdsinriktning 
• Stor spridning bland fastigheterna (Kanada, Tyskland, Brasilien, Australien och Nederländerna)
  
• 6,77% yield med icke existerande höjningar historiskt
  
• Startpos till fint kassaflöde
  
• Merck (Sjukvård)
  
• Väldigt attraktivt köp på dagens nivå.
• Dags för utdelningshöjning
  
• Air Products and Chemicals (Råvaror)
  
• Överreaktion på Q3 rapporten, bra läge att ta en ny position då det sällan går att få APD mot 2% yield. 
• Premiumbolag inom råvaror
• Upprättar en grön vätebaserad ammonikaproduktionsanläggning som drivs av förnybar energi i ett samriskprojekt värt 5 miljarder dollar
  
• CAGR maskin

En blandning på dagens inköpslista där 4st tar lite högre "high yield" karaktär.

Merck tycker jag är mest attraktiv värdemässigt medans Air Products and Chemicals sällan kan handlas mot 2% yield.

Snöbollen växer!

Trevlig kväll

Dagens transaktioner

Idag ökade jag upp ytterligare i några av mina byggstenar

• Latour
• Lifco
• Hexagon
• Addtech

Dessa bolagen har samma typ av aura för mig. De kommer vara långsiktiga innehav i portföljen.

Dagens transaktioner

Dagens inköp

• Prosus NV
• Räknas som en av världens största teknikinvesterare
  
• Internetkonglomerat, tillgång till tencent med rabatt (äger cirka 1/3)
  
• Genomför stort återköpsprogram pga ledningen tycker att substansrabatten är för stor. 30 oktober var den cirka 40%
• Attraktiv portfölj
  
• Lifco
• Exekvering enligt plan
  
• Hexagon
• Exekvering enligt plan
  
• Cibus
• Utdelningsjunkie (jag vill vara med på utdelningsfesten)
• iShares MSCI EM Asia acc 
• I ett svep får jag tillgång till premiumbolag i Asien
• Låg avgift på 0,65%
• Presenterar alla innehav på ett exemplariskt jämfört med Robur (missar även vissa bolag från Robur som finns med i BlackRock´s utbud.
• Bra tillväxt och kan bli intressanta möjligheter med USA framöver
  
• iShares Global Clean Energy (Dist)
• Kungen när det kommer till miljö-etf
• Biden kommer återgå till Parisavtalet och satsa mycket på hälsovård och miljö
  

Senaste transaktioner & nyheter

Inköp

Under den senaste tiden har jag ökat upp följande positioner:

• Latour
• Upptar 2,75% av min portfölj
• Sälj aldrig
• Öka smått på regelbunden basis
  
• Addtech
• Passar på att öka upp positionen, attraktivt köp på runt 100.
  
• Harvia (ny)
• Finsk bastu när den är som bäst! 
• Släppte en stark Q3 rapport idag
• Riktigt fin pjäs som jag fick upp ögonen via min bloggranne Mynatren

Övriga nyheter

Neste ingår partnerskap med All Nippon Airways (ANA) som blir det första flygbolaget som använder hållbart flygbränsle på flyg som avgår från Japan. Partnerskapet representerar också Neste's första leverans av hållbart flygbränsle till ett asiatiskt flygbolag.

Vonovia släppte en väldigt stabil rapport och man indikerar att man kommer höja utdelningen med 7% till 2021. En riktigt trevlig nyhet då den väger tungt i min portfölj.