Jag har lagt en stabil grund i min portfölj och är därför på jakt efter high yielders som direkt ökar upp utdelningsnivån till portföljen. Att bygga en portfölj innehåller olika pusselbitar för att förena lagbygget.
Historiskt har mycket av totalavkastningen varit tack vare utdelningar och det är därför extra viktigt att tänka på detta när man bygger upp för totalavkastning som ska generera premiumresultat år efter år.
För en utdelningsorienterad investerare tycker jag att high yielders ger en psykologisk viktig pusselbit för att hålla fokus mot den långsiktiga planen. Vissa bolag höjer förhoppningsvis utdelningarna ~5-15% år efter år medans högre direktavkastningscase ger direkt fint kassaklirr fast med lägre utdelningstillväxt. Dessa utdelningar skulle kunna gå till att betala delar utav räkningar eller dylikt. Det svåra när man går in på högre utdelning är att undvika att fastna i någon värdefälla, därför bör man vara extra kräsen när man gör sin screening.
Jag har köpt in följande värdepapper
+ Ares Capital (fyller på befintligt)
Premium BDC, jag tycker verkligen om denna pjäs och vill öka upp ännu mera. Supernöjd att jag hittade den. Mera information finns i tidigare inlägg.
+ VICI Properties (nytt)
"VICI
Properties Inc. is an experiential real estate investment trust that
owns one of the largest portfolios of market-leading gaming, hospitality
and entertainment destinations, including the world-renowned Caesars
Palace. VICI Properties’ national, geographically diverse portfolio
consists of 28 gaming facilities comprising 47 million square feet and
features approximately 17,800 hotel rooms and more than 200 restaurants,
bars, nightclubs and sportsbooks. Its properties are leased to industry
leading gaming and hospitality operators, including Caesars
Entertainment, Inc., Century Casinos, Inc., Hard Rock International
Inc., JACK Entertainment LLC and Penn National Gaming, Inc. VICI
Properties also has an investment in the Chelsea Piers, New York
facility and owns four championship golf courses and 34 acres of
undeveloped land adjacent to the Las Vegas Strip. VICI Properties aims
to deliver sustained income and value growth through its strategy of
creating the highest quality and most productive experiential asset
portfolio in American real estate investment management."
DA 4,61%
Utdelningshöjning 2020: +10,9%
Utdelningshöjning 2021: + 9,1%
Har nyligen förvärvat MGM inkluderat MGM Resort International för 17,2 miljarder dollar.
Unika byggnader i sin portfölj.
"The Mirage" en av de mera attraktiva fastigheterna i förvärvsportföljen.
Hur presterade bolaget under 2020 COVID-19?
Bolaget lyckades att samla in 100% collection rate på sina tenants
Under Covid-19 var bolaget en av REIT:sen som ökade resultatet bäst med sin AFFO på 10,8% och var betydligt bättre än tex Realty Income och WPC. Många fryste eller gjorde avkall på utdelningarna men VICI höjde med 10,9% istället.
84% av sina tenants kommer från bolag som är i S&P 500 vilket är ett bra kvitto på storlek.
Hur ser fördelningen ut?
~40% Caesars (operator)
~40% MGM
20% Other
Bolaget landar in på cirka 45 miljarder dollar efter förvärvet och blir en stor spelare. Målsättningen är att bli inkluderad i S&P 500 i framtiden. Man gick från 600 miljoner dollar i net operating income till 2,5 miljarder dollar efter förvärvet.
När man betalt allt (inklusive utdelningarna) så sitter man på en kassa på 500 miljoner dollar som man kommer kunna göra ytterligare förvärv framåt och höja utdelningarna. Bolaget är på en offensiv tillväxtresa.
Riskerna
Man är väldigt nischat mot Las Vegas Strip vilket gör att om något skulle hända där så får man direkt påverkan på stor del utav sin verksamhet.
Covid-19 med Delta eller andra varianter skulle kunna påverka bolaget i samband med förvärvet, det har varit bra collection rate på övriga men är absolut ingen garanti.
Man har ett sub-investment grade och det kommer med nackdelar, tex att man inte får vara del utav diverse indexfonder. Delen med MGM ger direkt positiv inverkan på AFFO och ger bättre möjligheter att bli inkluderade i S&P 500.
Blackstone har gått in och köpt vissa fastigheter så det är flera aktörer som märker av vilket värde fastighterna sitter på. De är så unika i sin design och går ej att replikera.
+ RIO Tinto (nytt)
Mera info kommer
Summering
Tre case med högre utdelning. Låt pengaregnet anlända!
*Uppdatering 24/8: Jag köpte även RIO (23/8)
Observera att jag aldrig ger några köpråd, inlägget är mitt personliga resonemang och kan innehålla felaktigheter.
