söndag 1 januari 2023

Börsåret 2022

Mitt börsår slutade på -17,70%. Vilket jag tycker känns helt okej med tanke på allt som sker i omvärlden.  
Några av mina surdegar har varit inom framförallt fastighet och tillväxt. Min portfölj är väldigt bred och täcker mängder av sektorer, därför får jag även bolag som gynnas utav nuvarande miljö. Några exempel på dessa casen är Lockheed Martin och Merck.

Blickar man tillbaka på resultatet för 2021 så var det ett sanslöst år på många sätt. Värderingarna var tokhöga och det var bara en tidsfråga innan luften skulle pysa ut. Värderingarna har nu landat tillbaka till väldigt attraktiva nivåer och det gör att jag försöker passa på att köpa lite extra när tillfälle ges. För att inte försöka överjobba något så fortsätter jag med att investera brett i mina köp. 
 
Mina spontana reflektioner är:
  • Överjobba inte portföljen.
  • Fortsätt med uppsatt strategi och exekvera därefter.
  • Håll hög sparkvot för att nå ditt mål snabbare
  • Våga köpa i kalla branscher, dvs när ingen ville gå in (tex vapenindustrin)
  • Var väldigt noga med vad du samlar in fakta, det finns så otroligt många dåliga källor (clickbaits x 1000)

Jag lyckades nå mitt mål för 2022 och håller nu på att smida planerna för 2023.

Mina inlägg har varit betydligt färre under 2022 pga att jag har prioriterat tid med familjen, vilket är det viktigaste man har. Inläggen kan komma att öka framöver men ingen garanti!



onsdag 30 november 2022

Månadsrapport november

November är snart över och året börjar närma sig sitt slut. Detta år har, i skrivande stund, varit ett tufft år för många investerare. Samtidigt tycker jag att det har varit ett mycket viktigt wake-up-call för investerare som såg 2021 att det är så enkelt att tjäna pengar på börsen.

Tillväxtorienterade bolag är riktigt starka när det finns ett klimat som gynnar bolagen.  Att förvärva för i princip 0 ränta är en glömd historia, nu faller man tillbaka på att en sund ekonomi med fritt kassaflöde och belåning är att föredra. 

Min filosofi är primärt utdelningsorienterade bolag med starka kassaflöden i kombination med en mängd faktorer som bygger upp till ett vettigt case. Jag vill kunna få en check utbetald istället för att känna mig tvingad att sälja av en del utav innehavet för att plocka ut det i framtiden. 

Under månaden har följande transaktioner gjorts:

  • Investor
  • Cibus
  • Volvo
  • SEB
  • Thule
  • Nibe
  • Snap-on

Bolagen här bjuder på en mix och det lägger en trygg grund framåt.

I början utav 2022 började jag att bygga upp en större position i Merck och Lockheed Matrtin som visade sig vara helt korrekta val med facit i hand. Det har gjort att mitt 2022 gått betydligt bättre än vad det skulle varit annars. Nyckeln heter diversifiering! 

Jag har även aktivt valt att lägga 75% utav min portföljs exponering mot USA. Stabil valuta och bolagen har en fantastisk historik utav trogna utdelningshöjningar. Svenska bolag påverkas så mycket mera utav politiska impulsiva beslut i kombination med att storägare helt plötsligt kan stuva om i grytan. Självklart handlar det om att göra val som ger företaget bäst förutsättningar att klara sig framåt men det är sällan USA-baserade bolag behöver göra det. Ytterligare fördel med storlek och kapital som finns tillgängligt i kassan vid sämre klimat.

Om vi blickar framåt kommer jag fortsätta att öka min Lockheed Martin position då jag ser kraftiga investeringar inom sektorn i många år framöver. Jag är även öppen för att plocka in ytterligare bolag i sektorn. 

Trevlig kväll!

söndag 2 oktober 2022

Summering september

September bjöd på en dyster utveckling och marknaden är orolig överlag. Det går både snabbt uppåt och neråt beroende på vad det blir för KPI rapporter.
 
Min strategi är enkel och jag exekverar enligt plan. Även om börsen går upp eller ner för stunden så köper jag mera för att få ett trevligt GAV.
 
Just nu tycker jag att finansmarknaden har tagit på tok för mycket stryk. Det finns ett gäng "sub-grupper" inom fastighet och alla blir mer eller mindre straffade på samma sätt.

Ett case som jag ökat upp mycket under september är Cibus.
  • Man har KPI indexering, fasta hyror med indexreglering som regleras för svenska marknaden 1 oktober och de nya avtalen träder i kraft i november 
  • Stabila hyresgäster inom livsmedelsbranschen (som går starkt i detta klimat).
  • Tripple net avtal, dvs hyresgästen står för majoriteten utav alla kostnader. Tex elen (som alla pratar om i dagsläget) och att tex Tokmanni i Finland hade monterat upp egna solceller på deras fastigheter.
  • En stigande ränta påverkar givetvis och det är en blandning mellan bank och obligationer för finansiering.
  • Finansieringen sker primärt i EURO och SEK.
  • Gjort nya förvärv i bland annat Danmark och Norge.
Utdelningen ligger på 0,99 Euro för helåret. Kollar man tex i dagsläget på Avanza så ser man 5,74% men det är cirka 7,43% (baserat på nuvarande eurokurs på 10,78).   

Att kunna få en 7,43% DA för fastigheter där man har KPI indexering, stabila hyresgäster och tripple net avtal känns i min bok väldigt lockande. De har även som målsättning om att långsiktigt öka utdelningen med 5%. Dvs det skulle innebära 7,8% (om de höjde 5% från nuvarande nivå).

Se ej detta som någon köprekommendation, utan detta är endast mina tankar.

Trevlig helg

fredag 2 september 2022

Summering augusti

Augusti har passerat och det blev ytterligare en månad i moll för börsen. 
Mitt fokus denna månad har varit att köpa i bolag som agerar krockkudde i nuvarande miljö.
 
Transaktioner augusti
Ares Capital
Chevron
SEB

Rysslands gasleveranser genom Nord Stream 1 är avstängda på obestämd framtid. Oljan kommer vara viktig för att hantera detta och hösten/vintern kommer bli chockdyr för många.

Det är en av anledningarna till att Chevron anländer till portföljen. Krockkudde mot vad som komma skall men även en kassako och som ger stabila utdelningar. Det finns en god anledning till varför Warren Buffett köper stora positioner i Occidental Petroleum.

Min portfölj ska vara en allvädersportfölj och därför är jag nöjd just nu över att äga positioner i tex Lockheed Martin, Merck, Abbvie och UnitedHealth Group. Andra positioner som tex Thule och SBB har tagit stryk på motsatta sida och det är charmen med att investera brett.

Att ha 2 st småbarn med fantastisk energi gör att blogginläggen blir mindre frekventa just nu!

Trevlig kväll.

fredag 29 juli 2022

Summering juli

Juli blev en volatil resa där börsen överlag var positiv. De svenska rapporterna har generellt varit starka. För min del spelar det inte så stor roll eftersom jag är långsiktig ägare och hänger med i både bättre och sämre börsklimat. 

Kortsiktiga newsflash och personliga reflektioner:

  • FED gjorde en trippelhöjning (enligt förväntan) och börsen svarade rejält positivt. 
  • Inflationen fortsätter att sticka iväg uppåt, kampen fortsätter. Vi gästspelade en handling på City Gross och fick ställa en kontrollfråga ifall en gurka kostade 35 kr. Efter en hel del sökande i systemet så fick vi svaret att priset tyvärr stämde.  
  • Bolåneräntorna fortsätter kraftigt uppåt och det lönar sig att ha låg eller ingen skuld.  
  • Techbolagen i USA har haft en mixad outcome och det visar sig tydligt att premium tech står starkt. Ser man bolag som Texas Instruments, Microsoft, Apple med mera så visar de upp bra resultat med rådande världssituation.  
  • Ares Capital kom med en utdelningshöjning på 2,4% (hög utdelning blir ännu högre).
  • Arbor Realty Trust kom med en utdelningshöjning  på 2,6% (hög utdelning blir ännu högre).
  • Portföljen har snabbt återhämtat mycket av sitt tappade värde under juli och det visar återigen taktiken att fylla på i ur och skur fungerar bra.
  • SA läsningen om Buyandhold2012 som lyckades växa sin portfölj från 4000 dollar till 87 miljoner dollar. En sann inspirationskälla till min egna taktik och han kan tacka sin fantastiska mor för visdomen. Köp och behåll helt enkelt. 
Månadens köp:
  • SBB
  • Cibus
  • SEB
  • Investor
  • Peab
  • Thule
  • Volvo
  • Gurka(35 kr), må det vara den smakrikaste av alla.
Utdelningsmaskinen fortsätter i rätt riktning.
 
Trevlig helg!

torsdag 30 juni 2022

Summering juni

Juni börjar närma sig sitt slut och det är dags att redovisa lite hur jag agerat under månaden.

Inköpsmässigt har jag ökat upp i följande innehav:

  • Microsoft
  • SEB
  • SBB
  • Volvo
  • Thule
  • Peab
  • Cibus
Överlag präglas mina köp utav höga direktavkastningar i samband med att det varit en sur börs. 
Jag tror långsiktigt på dessa innehav och tycker många handlas till väldigt attraktiva nivåer. Jag tror att en hel del bolag kommer visa rätt starka Q2 rapporter men att man börjar se en avtrappning mot Q3/Q4. 
 
Majoriteten (66%) utav min portfölj består utav innehav som kommer från USA. Detta är något jag tycker känns strategiskt viktigt inför både oroligheterna som befinner sig i Europa samt att det är kvalité när det kommer till utdelningar hos jänkarna. 
 
Att äga bolag som har ingen eller minimal exponering mot Ryssland känns också väldigt tryggt. Ett sådant exempel är Merck. 
Andra innehav som ligger stabilt i väskan just nu är Lockheed Martin.

Resultatmässigt är året tufft (som precis för majoriteten utav alla investerare) men det känns som en självklarhet givet nuvarande situation. Jag känner inte den minsta stress utav att portföljens värde trillar neråt utan sitter still och fyller på enligt plan.
 
Trevlig kväll!

tisdag 7 juni 2022

Fyller på i världens bästa IT bolag

Microsoft kan i princip klassas som ett IT investmentbolag som har diverse olika inriktningar. Genom en enorm bredd så sitter man på produkter som tillhör toppen utav datacenters, säkerhet, gaming, applikationer, operativsystem osv... 

Det tillhör inte vanligheterna att ett bolag utav denna rang handlas ner runt 20% på årsbasis. Tyvärr ligger direktavkastningen fortfarande lågt men i kombination med en tvåsiffrig utdelningshöjning, ett enormt stort fritt kassaflöde (FCF - Free Cash Flow) så skulle man kunna höja upp den rejält i framtiden.  

Jag tycker Microsoft tillhör toppen utav de absolut bästa bolagen i världen och ser det som en självklar spelare till min långsiktiga portfölj. 

Passade på att köpa lite i samband med att man släppte nyheten den 2 juni:

"Amerikanska mjukvarujätten Microsoft sänker sin vinstprognos för det fjärde kvartalet i det brutna räkenskapsåret. Det framgår av dokument inlämnade till finansinspektionen SEC.

Bolaget förväntar sig nu en vinst på 2,24 till 2,32 dollar per aktie, jämfört med tidigare 2,28 till 2,35 dollar per aktie. Den sänkta vinstprognosen motiveras bland annat med ofördelaktiga valutakursförändringar på ytterligare 460 miljoner dollar i kvartalet."

Med andra ord så sänkte bolaget prognosen pga valutaeffekter (minimal påverkan i helheten) så jag passade på att öka upp min position.

I närtid inväntar jag härliga utdelningshöjningar (UnitedHealth Group & Target) de kommande dagarna så staplarna höjs upp genom det istället :-).

Trevlig kväll!