tisdag 7 juni 2022

Fyller på i världens bästa IT bolag

Microsoft kan i princip klassas som ett IT investmentbolag som har diverse olika inriktningar. Genom en enorm bredd så sitter man på produkter som tillhör toppen utav datacenters, säkerhet, gaming, applikationer, operativsystem osv... 

Det tillhör inte vanligheterna att ett bolag utav denna rang handlas ner runt 20% på årsbasis. Tyvärr ligger direktavkastningen fortfarande lågt men i kombination med en tvåsiffrig utdelningshöjning, ett enormt stort fritt kassaflöde (FCF - Free Cash Flow) så skulle man kunna höja upp den rejält i framtiden.  

Jag tycker Microsoft tillhör toppen utav de absolut bästa bolagen i världen och ser det som en självklar spelare till min långsiktiga portfölj. 

Passade på att köpa lite i samband med att man släppte nyheten den 2 juni:

"Amerikanska mjukvarujätten Microsoft sänker sin vinstprognos för det fjärde kvartalet i det brutna räkenskapsåret. Det framgår av dokument inlämnade till finansinspektionen SEC.

Bolaget förväntar sig nu en vinst på 2,24 till 2,32 dollar per aktie, jämfört med tidigare 2,28 till 2,35 dollar per aktie. Den sänkta vinstprognosen motiveras bland annat med ofördelaktiga valutakursförändringar på ytterligare 460 miljoner dollar i kvartalet."

Med andra ord så sänkte bolaget prognosen pga valutaeffekter (minimal påverkan i helheten) så jag passade på att öka upp min position.

I närtid inväntar jag härliga utdelningshöjningar (UnitedHealth Group & Target) de kommande dagarna så staplarna höjs upp genom det istället :-).

Trevlig kväll!

tisdag 31 maj 2022

Summering maj

Denna månaden handlades följande värdepapper:

  1. Peab
  2. SBB
  3. Thule
  4. SEB
  5. Arbor Realty Trust (ABR)
Överlag präglas köpen av relativt höga direktavkastningar. 
Jag tycker det finns mycket attraktiva köpkandidater ute på marknaden som tappat på tok för mycket jämfört med fundamenta. Klart att earnings(E) framåt kommer bli påverkat men det ska bli väldigt intressant att se hur Q2:orna presterar. 
 
Keep It Simple Stupid (KISS) är förbaskat bra taktik -> månadsspara i ur och skur så blir det bra i långa loppet. 

Märker man av att det finns tendenser till oroligheter så kan man på ett enklare sätt balansera om internt i portföljen istället. Det viktiga är att man sover gott och har förståelsen att börsen både går upp och ner (även om uppgångar varje år inte hade varit fel).

Jag förstår fortfarande inte alla rubriker om att det är kaos på börserna när OMXS 30 ligger på -15,58% och OMXSPI -19,70%? 
Förra året var det brutala uppgångar och när det sedan kommer en nergång året efter så blir det panik?

Ibland bör man stanna upp, zooma ut och reflektera ifall det verkligen är så himla tufft på börsen just nu med alla faktorer inbakade.
 
Jag kollar tillbaka på mitt inlägg i december 2021 och inser ganska snabbt att både 2021 och 2022 till stor sannolikhet kommer vara mycket speciella börsår.
 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

Att sätta upp en långsiktig plan och hålla kurs är A & O för ett lyckat resultat. Efter regn kommer solsken! :-)

Trevlig kväll!

onsdag 11 maj 2022

Välkommen till verkligheten

2021 var ett historiskt år där det var sanslösa uppgångar som man sällan har skådat. Att värderingarna helt plötsligt inte betydde något gjorde mig själv orolig. Du kunde tävla mot en pilkastande apa och få en tuff match då i princip allt gick uppåt.

Warren Buffett blev i princip utskrattad av många investerare eftersom han "underpresterade" med sin värdebaserade filosofi medans övriga var upp mycket mera (aka Cathie Woods). Att köpa renodlad tillväxt utan någon form utav substans är för mig ren galenskap och jag förstår inte varför många slängde sig på köpknappen oavsett vad underliggande parametrar visade.

Vissa bolag ligger -70% / -80% just nu och det är stora tapp att ta igen. 

Nya investerare får lära sig en tuff läxa men någonstans behöver man komma tillbaka till Jorden igen och inse att börsen både går upp och ner. 

Min personliga åsikt är att försöka ha en bred mix som trivs i olika miljöer för att på så sätt klara av dessa typer av år som blir tuffare. 

Dividend Growth Investing känns så himla rätt för mig och jag tycker bolag som Lockheed Martin och tex Merck är perfekta pjäser som står emot det mesta. De kanske inte kommer överprestera varje år men man vet vad man köper och kan sova gott om natten.

Jag tycker många innehav har tappat rejäla nivåer och det dyker upp väldigt lockande köplägen. Jag kommer fortsätta att köpa regelbundet  via månadsbasis och återinvestera mina utdelningar. 

Snöbollen är verkligen i rullning!

lördag 23 april 2022

Nominering och mina tankar

Nominering
Jag fick ett roligt mail från Financer att min blogg blivit nominerad till deras topp 19 aktiebloggar i Sverige för 2022, vilket är väldigt roligt.
 
https://financer.com/sv/blogg/basta-aktiebloggar/ ("Listan har ingen inbördes ordning och är inte heller sorterad efter kategori. Trevlig läsning!")
 





 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Tack Financer!

Mina tankar

Det geopolitiska läget har drastiskt förändrats vilket resulterat i att man behöver tänka en extra gång kring sina investeringar. Svenska företag går från pausade leveranser till att man tar fulla nerskrivningar i samband med hårda exits från Ryssland. 

Att granska sin portfölj kring landsexponeringar mot kunder, försäljning och underleverantörer har blivit extra viktigt och man ser tydligt hur snabbt ett bolag kan tappa mark. För min egen del har jag sedan länge varit överviktad mot USA vilket jag fortsättningsvis kommer fortsätta att vara. Enligt mig har Europa på kort/medellång sikt större direkta risker än vad väst har vilket gör det naturligt att låta investeringarna ligga i stora USA bolag. Ett sådant case som jag gillar är tex Merck (ticker: MRK) som inte alls påverkas utav Rysslandskopplingen och som har medvind utav molnupiravir.

Enligt "Airfinity" så ser vi följande guestimat: "molnupiravir , the COVID-19 pill developed by Merck (MRK) and Ridgeback Biotherapeutics, is expected to generate $6.4 billion yearly sales compared to ~$5.8 billion in consensus."

När inflationen skjuter i höjden så växlar många större investerare över kapital från tex tech/fastighet till defensiva case som sjukvård, råvaror, försäkring och utilities. Man vill helt enkelt hitta bolag som gynnas utav det rådande klimatet.   

Jag har alltid varit för att man ska försöka bygga en allvädersportfölj som har många olika branscher vilket gör att man tenderar att hamna på en vettig avkastning oavsett klimat.

Utöver detta gillar jag bolag som klarar av att stå emot inflationen genom att man sitter i en pole-position att kunna nyttja "pricing power", dvs att kunna skicka vidare kostnader längre ner i leden. Har man en bra position och produkt så ska man kunna klara av detta.

Den 17 december skrev jag detta inlägget: https://dennisaktieblogg.blogspot.com/2021/12/mina-transaktioner-halva-december.html och med facit i hand (än så länge) så var det väldigt pricksäkert.

Defensiva case har helt plötsligt blivit de nya offensiva pjäserna. Man ser det tydligt på utvecklingen hos case som Axfood, Lockheed Martin, Abbvie osv.

Eftersom jag sedan tidigare hade en bra position i dessa case så försöker jag använda nuvarande miljö att öka upp i sektorer där skyhöga värderingar kommit tillbaka till sunda och även attraktiva nivåer. 

Det kan vara tex fastighet, "premium-tech", asset managers och dylikt. 

Som långsiktig investerare så ser jag inga nackdelar med att det kommer en sättning på börsen. Speciellt när förra året levererade ett skyhögt resultat för snittet. 

Mina tankar går som alltid till Ukraina och folket där jag hoppas att situationen löser sig på bästa möjliga sätt.

måndag 18 april 2022

Uppdatering april part 1

Jag har en stark förkärlek till Dividend Growth Investing (DGI). 
Primärt försöker jag hitta en bra bolagsmix som levererar utdelningar i kombination med bra utdelningstillväxt och totalavkastning. 

Jag gillar att stresstesta min portfölj i olika miljöer och reflektera kring hur jag står mig mot omgivningen i upp och nedgångar. Detta formar successivt mitt lagbygge.

April har än så länge varit en månad med full fart och följande köptransaktioner har gjorts:
  • Houlihan Lokey (HLI)
  • Merck (MRK)
  • T Rowe Price Group (TROW)
  • Arbor Realty Trust (ABR)
  • Ares Capital (ARCC)
Detta gäng ger mig dels bra utdelningsnivåer och även utdelningstillväxt. 
Jag har en stark förkärlek till den gömda diamanten HLI som jag länge velat plocka in igen men värderingen sköt i höjden. 
 
Nu har den kommit tillbaka igen på vettig nivå och passerat över 2% DA.
 

 

 











Utdelningsregnet är här i full fart och det kommer bli ett gäng köp för SE portföljen framöver med. 

Som avslutning vill jag lyfta upp bloggaren Northernlightsinvestment "NLI "som jag tänker mycket på! 

Trevlig kväll.

söndag 3 april 2022

Uppdatering mars part 2

I vanlig ordning kommer en slutsummering kring månadens händelser.
 
Jag har haft en fantastisk månad där vi fick tillökning i familjen. Det är fullt fokus på familjelivet och med två småbarn så är det hög fart i vardagen. Detta leder till att det blir lite färre blogginlägg av logiska skäl.
 
Det som jag har gjort under mars är att fortsätta att investera brett. Utdelningarna under mars har varit goda, vilket gjort att jag kunnat återinvestera rätt friskt.
 
Sedan förra inlägget så har jag köpt följande:
Avanza Bank
Peab
SEB
Electrolux
Investor
Volvo
Thule
 
April bjuder också på trevliga klirr så det kommer bli en del köp här med. Sätter på mig spaningsmössan och grottar ner mig bland alla trevliga case.

torsdag 24 mars 2022

Uppdatering mars

Mars har än så länge bjudit på en volatil resa. Kraftiga uppgångar varvas med kraftiga nedgångar. 
För min del så fortsätter jag enligt plan och ökar successivt upp mina positioner över tid.

Jag har tagit in en ny position i Skistar under mars då man tydligt ser att återhämtningen kommer starkt i kombination med att värderingen känns rimlig. Detta är ett intressant case långsiktigt där jag tror att utdelningen kommer att höjas upp rejält. I dagsläget är utdelningen blygsam men utdelningsandelen är låg och kan därför höjas upp rejält. 

Att kombinera ett fint innehav tillsammans med aktieägarrabatt känns klockrent.

"Aktieägarrabatten gäller för dig som äger minst 200 aktier i SkiStar samt aktieägarens familj (maka/make/sambo samt egna barn under 18 år):

  • 15 % rabatt på SkiPass/Liftpass
  • 15 % rabatt på skidskola och aktiviteter
  • 15 % rabatt på skid- och cykeluthyrning
  • 15 % rabatt på produkter på skistarshop.com samt i våra SkiStarshops och Concept stores"

"Skidturismbolaget Skistar ser en ökning i bokningsläget med 40 procent på samtliga av bolagets destinationer för sommarsäsongen 2022 omfattande bokningar till och med vecka 11 jämfört med motsvarande period föregående år.

Det uppger Skistars presschef Petra Hallebrant i ett mejl till Nyhetsbyrån Direkt.

"Vi har satt en trestegsraket på sommaren, att vi första året skulle ha 60.000 objektsnätter, i år 75.000 och nästa år 100.000. Vi taktar väl mot de 75.000 objektsnätterna just nu och tror väldigt mycket på hemestertrenden som är här för att stanna", sade Skistars vd Stefan Sjöstrand till Direkt i samband med bolagets delårsrapport för det brutna andra kvartalet.

Under ett antagande att Skistar följde sin plan för fjolåret med 60.000 objektsnätter skulle en ökning med 40 procent ge totalt 84.000 objektsnätter."

Utöver detta så har jag ökat upp i Avanza Bank, Axfood och tagit position i Broadcom.

Utdelningarna börjar trilla in och det är dags att finslipa på nästa inköpsrunda.

Trevlig dag!