torsdag 16 juli 2020

Johnson & Johnson Q2

Idag släppte Johnson & Johnson sin Q2 rapport som kom innan öppning.

Som i vanliga fall så slog man förväntningarna men samtidigt ser vi hur pass påverkade businessen blir utav COVID-19.

Enklaste vyn man kan kolla på är uppdelningarna över totala resultaten, per segment och region.

Consumer Health klarade sig relativt bra där man såg negativa bitar på "skin health" "beauty care" och även "international baby care products"

Pharmaceutical ökade 3,9% (exklusive nettoeffekten utav förvärv och avyttringar).
Där tillväxten främst drevs på utav STELARA, DARZALEX, ERLEADA, TREMFY, UPTRAVI, INVEGA SUSTENNA/XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA och OPSUMIT.

Medical Devices minskade hela 32,5% främst följt utav COVID-19. Det är ett rejält tapp men det är förväntat.  (Det kan man även ta med sig när man kikar in på Medtronic). Man kan förvänta sig en  rekyl tillbaka när det gäller operationer.

Fördelen med JNJ är att man arbetar brett och när ett segment tar stryk så kan man falla tillbaka på att de andra levererar helt ok i förhållande till den situation man befinner sig i.

Q2 siffrorna ger lite indikationer kring vilka segment som klarar sig bättre under denna typen av kris, utöver det så är jag trygg i min investering på JNJ och den fortsätter att vara på topp 10 listan.





onsdag 15 juli 2020

Castellum Q2

Idag släppte Castellum sin Q2 rapport och den såg onekligen bra ut. Ett starkt första halvår med tillväxt i förvaltningsresultatet på 9%.

Henrik Saxborn kommenterar kortfattat "Castellum noterar att hyresgästerna betalar och hittills har de inte behövt så mycket stöd som bolaget bedömde inledningsvis under krisen". "Samtliga hyror är mer eller mindre inbetalda"

När man sitter på en bra exponering där primärt fokus ligger på lokaler för kontor, lager/logistisk och samhällsfastigheter. Det är en väldigt viktig faktor för mig då jag ser en betydligt större risk att sitta med exponering mot butiker och restauranger. Detta gör helt enkelt att man kan känna sig tryggare med investeringen.

Man har även fokus på hållbarhet och digitalisering vilket är väldigt viktigt i dagens samhälle.
Sakta men säkert närmar man sig även 25 år med höjda utdelningar!

Långsiktigt substansvärde uppgick till 199kr per aktie, som innebar en ökning med 8%.
Aktien är upp cirka 4% idag och jag passade på att köpa på mig ytterligare en stek på 179kr.

Castellum upptar nu 7,21% utav min portfölj.

onsdag 8 juli 2020

Försenad summering kring portföljen

I detta inlägget tänkte jag presentera hur jag presterat under året och även under en 3 års period för att få lite bredare perspektiv.
  1. Året började väldigt bra och jag var upp cirka ~11% under februari.
  2. Corona anlände och helt plötsligt föll jag väldigt mycket (likt en bra skidbacke, se grafen längst ner)
  3. Jag aktiverade stödköp för varje nivå vi föll 10%. Detta resulterade i att jag kunde köpa många fina aktier till vettiga priser.
  4. Omfördelning av portföljen för att stormsäkra den mot indragna aktieutdelningar. Det blev många på hemmaplan som fick lämna.
  5. Plockade in flera ETF:er för att få en bredd inom heta trender.
  6. Fokuserade på kvalité med tillväxt istället för att stirra mig blind på höga aktieutdelningar. Totalavkastningen är viktigare.
  7. Hade tålamod och återhämtade fallet. Detta året ligger på cirka +-0.
Historiskt under en 3 års period har jag levererat cirka 87%.
Att vara långsiktig, äga kvalité, återinvestera utdelningen och tålamod är några nyckelingredienser för att lyckas.












Fortsättningen framåt kommer vara snarlik där jag fokuserar på att fortsätta bygga upp den långsiktiga kvalitén.

Slutfundering:

Att äga aktier med hög direktavkastning som drar in det direkt när det börjar blåsa, är det värt det?

Ändrade årets fall din taktik för portföljen? (För min del så fick jag upp ögonen för vad jag ville äga långsiktigt)

Hur pass bra klarade dina svenska aktier att fortsätta med aktieutdelning i motvind?

tisdag 7 juli 2020

Dagens köp

Idag köpte jag ytterligare Microsoft vid callen och nu upptar MSFT 10,78% totalt av portföljen.
Det innebär att Microsoft tar över förstaplatsen i portföljen tätt följt av Investor som ligger på 10,49%. Techjättarnas värderingar har skjutit i höjden på sistone där all tech i princip har gått spikrakt uppåt.

För min del är jag långsiktig och köper regelbundet så det innebär ibland att jag köper under fair value, på fair value och även över fair value. I stora drag spelar kvalitén en otroligt stor beroende på vilka typer av köp jag gör.

Övrigt tycker jag att Johnson & Johnson ser trevlig ut till dagens kurs och det kan mycket väl bli ytterligare köp. Vill gärna att JNJ ska ta upp cirka 5% av portföljen (idag 4%).

Axfood släpper sin Q2 rapport på onsdag nästa vecka och den läsningen ser jag fram emot! Även här kommer jag förmodligen öka upp lite för att närma mig 3%. (idag 2,21%)

Air Products and Chemicals släppte idag en nyhet som gav bränsle åt aktien (upp 5,61%).
"Amerikanska Air Products har kommit överens med ACWA Power och NEOM om ett samriskprojekt för en grön vätebaserad ammonikaproduktionsanläggning som drivs av förnybar energi. Det framgår av ett pressmeddelande.

Projektet värderas till fem miljarder dollar och kommer ägas med lika delar av bolagen."





















Trevlig kväll!

lördag 4 juli 2020

Grön omställning, mina tankar

I dagens samhälle så sker det en omställning mot ett grönare klimat och samhälle överlag. Det är väldigt bra att man fokuserar på att hitta hållbara lösningar.

En sak som man märker är att omställningarna dock kan variera kraftigt och vad som är en "supertrend" just nu kan försvinna snabbt.
Om vi kollar från ett investerarperspektiv så ger detta en risk då något vi investerar i kan bli icke-aktuellt fort.

För att hitta lösningar på detta problem tycker jag att en bredare ETF som iShares Global Clean Energy är ett vettigt val. Det ger oss ~30st olika aktier som fokuserar på hållbar energi.

På detta sättet minskar vi risken för att ett enskilt bolag skulle fallera men samtidigt får vi exponering mot sektorn.

Denna ETF ger utdelning halvårsvis och ombalanserar även portföljen med samma frekvens.
Totala avgiften ligger på 0,65% vilket jag tycker är vettigt att betala för bredden.

Hemvist är Irland och därför funkar det utmärkt att köra denna ETF på sitt ISK.

Denna ETF upptar cirka 1,3% av min portfölj.

onsdag 1 juli 2020

Inköp & spaningar

Igår ökade jag upp ytterligare i Kojamo som jag tycker kan klättra upp närmare mot 2% av portföljen. Stabilt företag med en tydlig plan som ger mig ett långsiktigt case tillsammans med Vonovia och AvalonBay Communities.

Återinvesterade även utdelningen från Cibus som ger en saftig DA.

Merck & General Dynamics handlas till discount mot fair value och till dagens värdering så är dessa attraktiva att öka upp ytterligare i. Förmodligen tar jag ytterligare en position idag och övervakar dessa.

Alltid trevlig att se två av mina favoriter på SA ger köprekommendationer med precis samma tänk man själv har.

Merck handlas just nu med en DA på 3,13% & General Dynamics 2,84%.
Det känns betydligt bättre att ha tålamod och köpa på bra tillfällen, detta känns som rätt läge.

Utöver dessa kikar jag lite extra på Broadcom, Mastercard och Microsoft.

Vonovia handlas idag utan rätt till utdelning på 1.57 , den utdelningen planeras att bli återinvesterad.

torsdag 25 juni 2020

Dagens inköp

Idag fyllde jag på i kvalité.

- Microsoft
- Novo Nordisk
- Investor
- Tin Ny Teknik

Microsoft har klättrat upp logiskt och nosar på 200 dollar nivån. Dagens prisnivå är givetvis hög men jag tror att man kommer fortsätta att leverera grymt bra resultat i kommande rapport(er).

Man har en otroligt stark vallgrav om man jämför med andra tech-jättar och detta är en av anledningarna till varför detta är ett av minsta största innehav. I år är man upp cirka 27% och 1 år 45% så det är ruggigt starka siffror samtidigt som jag har stora förväntningar på högre nivåer.

Man släppte även nyheten att man förvärvar CyberX för att stärka Azure IoT säkerhetsområde vilket ligger helt i linje men vilka typer av investeringar man är ute efter.

Detta går hand i hand med mina ETF:er Automation/Robotics, Digitalisation och Digital Security.

Argus kom med en ny höjd riktkurs på 235 dollar vilket absolut inte skulle förvåna mig.

Novo Nordisk har en kanonbra pipeline och har en bra tydlig strategi framåt där man även breddar sig ytterligare, vilket gör de ännu bättre rustade för framtiden. Utöver detta expanderar man även genom förvärv. Logiskt att detta innehav platsar på topp 5 listan.

Investor köpte jag för utdelningen som trillade in på kontot och det känns helt rätt. Investor har långsiktigt gett väldigt bra resultat och ger en väldigt god exponering. Grundsten!

Tin Ny Teknik är en av fonderna som gått ruggigt starkt detta året och har levererat cirka 24%. Även här får jag indirekt access till Novo Nordisk men även till typer av bolag som jag inte direktinvesterar i.