lördag 26 december 2020

Min plan inför 2021

Jag har lagt upp en strategi att göra en detaljerad granskning av min portfölj i slutet av december varje år.  Detta gör att jag kan analysera mina fattade beslut och välja hur jag effektivast designar portföljen i rätt riktning.

Efter en grundlig analys så har jag kommit fram till följande: 
Min nya uppdaterade portfölj kommer att bli mera koncentrerad för att endast innehålla premiumbolag. Det innebär att alla bolag som inte har en premiumstämpel, enligt mig, elimineras (låter hårt).
Jag kommer att använda alla verktyg i min arsenal för att nå bra resultat. På så sätt kommer  jag att använda aktier, fonder och ETF:er för att bilda det starkaste laget.
 
Genom detta kommer jag få följande fördelar:
  • Enklare kunna följa huvudplanen, undvika impulsiva beslut
  • Minimera courtageavgifter  (viktigt i långa loppet)
  • Starkare aura för att stå emot börsbrus
  • Stor arsenal av verktyg för att ge bäst totalavkastning 
  • Bättre överblick
  • Mera tid åt de enskilda innehaven
När vi går in i 2021 så kommer min portfölj vara upplagd på följande sätt:
  • Investor
  • iShares Global Clean Energy
  • Microsoft
  • Latour
  • Lifco
  • Bure Equity
  • Vonovia
  • iShares Healthcare Innovation
  • Novo Nordisk A/S
  • Neste
  • Apple
  • Embracer
  • SCA
  • T Rowe Price Group
  • BlackRock
  • Cibus Nordic Real Estate
  • iShares Automation & Robotics
  • iShares Digitalisation
  • Svolder (NYTT)
  • Air Products and Chemicals
  • Kesko
  • Johnson & Johnson
  • Axfood
  • Kinnevik
  • Castellum
  • Hexagon
  • Amazon
  • Avanza World Tech By Tin
  • Tin Ny Teknik
  • Addtech
  • EQT (NYTT)
  • Procter & Gamble
  • Texas Instruments
  • VanEck Vectors VideoGaming&eSports (NYTT)

Nya bolag som kommer in i portföljen är Svolder (nygammal), EQT (nygammal) och VanEck ETF:en. Sektorfördelning kommer i ett senare inlägg.

Till dig som är ute efter en vettig exponering inom området VideoGaming & eSport så tycker jag VanEck ETF:en är ett bra val.

"The VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF provides exposure to global video game and esports companies involved in the development of video games, esports and related hardware and software."

  • Direct access to the largest companies with at least 50% of their revenues from video gaming and esports
  • Globally diversified investment in disruptive growth industry
  • Only UCITS ETF to offer investors access to a diversified portfolio of esports and video gaming companies

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Den totala avgiften ligger på 0,55% och ombalansering utav portföljen sker kvartalsvis.

Jag kommer fortfarande att skriva inlägg om bolag som jag fått spaningar på för att kunna ge inspiration till dig som läsare. 

Utdelningarna kommer fortfarande att ticka på bra varje månad.

Följ med på en spännande 2021-resa mot premiumresultat!

måndag 21 december 2020

Dagens inköp

Dagens inköp blev Skanska.

Ingången är på tok för attraktiv för att hålla sig borta. Hög avkastning på investerat kapital och bra värdering.

Fint discord-snack igår med Myntaren, vi tar entry!

Trevlig dag!

fredag 18 december 2020

Veckans ytterligare inköp

Veckans inköp

  • iShares Global Clean Energy ETF 
    • Bästa valet på marknaden enligt mig, överlägsen och levererar.
    • Vet du någon bättre?
  • Harvia
    • Finsk bastu när den är som bäst. "Finsk bastu blir kulturarv". Stiger över 6% idag.
    • Premiumbolag!
  • Embracer 
    • Ökat upp min position mot tillväxtportföljen där jag har höga förväntningar på förvärvsmaskinen.
    • Kommer presentera förvärv fortlöpande framöver.
  • Hextronic 
    • Hexatronic har via sitt dotterbolag på kort tid slutit flera avtal avseende fiberoptisk sjökabel.
  • Hexagon (ökning enligt plan) :-)

Vi fortsätter resan genom att plocka in en blandning mellan ETF, utdelningsaktier och tillväxtaktier. 

Trevlig fredag!

tisdag 15 december 2020

Boostar utdelningsportföljen

Idag klippte jag till på en startposition i två stycken BDC:er (Business Development Company)

De två som jag tycker är vettigast inom klassen är Main Street Capital och Ares Capital. 

Main Street Capital har en yield på 7,8% och ger utdelning månadsvis. Ares Capital har en yield på 9,8% och ger utdelnings kvartalsvis.

Denna investering är som ett brett komplement till portföljen. Många ser symboliken med denna  investering som att tex även komplettera upp sin portfölj med tex silver eller guld.

Mitt mål är att försöka låta BDC uppta max cirka 1-2% utav portföljen. 

Det ska tilläggas att yields över 7% är något jag sällan storinvesterar i utan detta är ett litet kassakomplement som även ger mig en större bredd till en "all weather portfolio". Direkt så ger denna investeringen en bra boost på utdelningarna och kassaflödet som regelbundet trillar in.

Anledning till min entry point just nu är pga att man har sett en återhämtning på marknaden och det känns som ett stabilare köp nu än för några månader sedan. BDC-marknaden tog storstryk, vaccinet kändes avlägset och framtiden var oklar. Jag ser detta som en god risk/gain reward och skulle kursen tryckas ner ytterligare så kommer jag ta in flera småköp.

MAIN handlas till högre än NAV men med en -27% YTD så är det inte konstigt, bolaget är påverkat.

"Main Street Capital är ett specialiserat investmentbolag som erbjuder skräddarsydda finansieringslösningar till mindre och medelstora företag som verkar inom olika branscher."

Ares handlas betydligt bättre mot NAV, har en -12 YTD och är den största BDC:en på marknaden baserat på börsvärdet. 

"Ares Capital är ett investmentbolag för förvaltning. Bolaget strävar efter att generera både inkomst och kapital appreciering genom skuld- och aktieplaceringar genom att främst investera i amerikanska mellanmarknadsbolag. Företaget grundades 2004 och har sitt huvudkontor i New York, USA."

En av de positiva sakerna med Ares Capital är att man gjort en god omställning mot en mera defensiv portfölj vilket också sänker risken.

Bolaget belyser att man har "balanced portfolio", "defensive industries" och "well diversified" vilket är precis det jag letar efter.

"As of September 30, 2020, Ares Capital Corporation’s (“Ares Capital” or “ARCC”) portfolio had a fair value of approximately $14.4 billion, and consisted of 347 portfolio companies backed by 166 different private equity sponsors. Ares Capital has a diversified portfolio in terms of issuer concentration, asset class, industry sector and geographic representation."

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

För mera information kring portföljuppdelningen så rekommenderar jag att läsa på deras hemsida: https://www.arescapitalcorp.com/portfolio

Enligt bolagets investeringsmetoder så investerar man i en rad branscher, inriktade på marknadsledande företag med en historia av stabila kassaflöden, visade konkurrensfördelar, identifierbara tillväxtutsikter och erfarna ledningsgrupper. 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Jag vill även passa på att belysa lite risker med investeringscaset som att tex skuldsättningsgraden ligger på cirka 1,1, detta pga COVID-19. BDC får har en skuldsättningsgrad om 2(tidigare regler låg maxtaket på 1) så inom det intervallet är det inga problem men som investerare bör man vara medveten om detta.  Branschen är fortfarande osäker men i osäkra tider så skapas det potentiella bra entries, därav småköp/startposition.

Klimatet är fortfarande inte säkert men återhämtningen är påbörjad när man ser Q3 informationen.

"Net assets per share of $16.48 at Sept. 30, 2020 increased from $15.83 at June 30, 2020." 

Trevlig kväll

torsdag 10 december 2020

Exempel på utdelningsportfölj om jag startat idag!

Cibus Nordic Real Estate - Fastighet (SE)
"Cibus Nordic Real Estate är ett investmentbolag inriktade mot fastighets- och livsmedelssektorn. Bolagets strategi är att förvärva, driva och utveckla diverse fastigheter som används av större livsmedelskedjor. Störst verksamhet återfinns inom den finska marknaden, med Norden som växande marknad. Bolaget bildades under 2017 och har sitt huvudkontor i Stockholm."
 
Castellum - Fastighet (SE)
"Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg."
 
Investor - Investmentbolag (SE)
"Investor är ett investmentbolag. Verksamheten grundades ursprungligen 1916 och bolaget är idag storägare i en rad svenska storbolag inom sektorerna telekom, industri, elektronik samt fordonsindustrin. Investmentbolaget bedriver även verksamhet i USA och Asien. Affärsidén är att skapa långsiktigt god avkastning för aktieägarna genom att äga och utveckla företag med attraktiv värdepotential."
 
Tele2 - Kommunikation (SE)
"Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm."
 
Axfood - Livsmedel (SE)
"Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm."
 
Abbvie - Sjukvård (US)
"Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago."
 
Fortum - Energi (FI)
"Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo."
 
Johnson & Johnson - Sjukvård (US) 
"Johnson & Johnson är ett globalt holdingbolag. Inom koncernen bedrivs forskning, utveckling och tillverkning av hälsovårdsprodukter. Idag består utbudet av ett flertal konsumentprodukter som består av hud- och hårvård, samt produkter för vård och omsorg. Störst verksamhet återfinns inom Nordamerika, Asien och Europa. Bolaget grundades ursprungligen 1886 och har sitt huvudkontor i New Brunswick, New Jersey."
 
UPM-Kymmene  - Råvaror (FI)
"UPM-Kymmene är verksamma inom skogsindustrin. Bolaget arbetar idag med utveckling av förnybar träbiomassa och biobränsle. Produktportföljen är bred och inkluderar exempelvis biokemikalier, tryckmaterial, papper, samt timmer. Bolaget har verksamhet på global nivå, med störst närvaro runtom den europeiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors."
 
Bank of Nova Scotia - Finans (CA)
"Bank of Nova Scotia tillsammans med dotterbolag är ett bolag inom finansiell service med kontor i Nord- och Sydamerika och Asien. Banken erbjuder ekonomisk rådgivning och lösningar samt dagliga bankprodukter korthantering, check- och sparkonton, investeringar, hypotekslån mm till personer och företag. Banken grundades 1832 och har sitt huvudkontor i Toronto, Kanada."
 
Allianz - Försäkring (GER)
"Allianz är ett globalt tyskt försäkrings- och kapitalförvaltningsbolag. Bolaget grundades år 1890 och är verksamma på en global nivå. Störst marknad är Tyskland, Väst- och Sydeuropa. Huvudkontoret är beläget i Munchen, Tyskland."
 
Texas Instruments - Teknik/IT (US)
"Texas Instruments är ett amerikanskt teknikbolag. Bolaget är specialiserade inom konstruktion och tillverkning av halvledare som används i diverse elektronikprodukter som miniräknare, kontroller, samt processorer. Verksamhet innehas på global nivå, med störst närvaro inom Nordamerika och Europa. Bolaget grundades ursprungligen 1930 som Geophysical Service och har sitt huvudkontor i Dallas, Texas. "
  • 12st bolag med bra bredd inom olika branscher
  • Överlag vettig tillväxt
  • Primärt utdelningsfokus (många bolag runt 5%)
  • Geografisk spridning 
  • Bra valutaexponering 
Vilka bolag hade du valt till din portfölj? 

onsdag 9 december 2020

4st nyköp till portföljen

Måndagen och tisdagens transaktioner presenteras nedan:

  • Tele2
    • Superfin utdelningsaktie på nuvarande nivå
    • Överreaktion på kursnivån
    • Risk/gain reward är väldigt lockande på nuarande nivå
    • Över 5% DA (ex bonus)
  • AT&T 
    • Har analyserat bolag och tycker att risk/gain reward på nuvarande nivå är väldigt vettig. 
    • Över 7% DA, mindre höjning på utdelningen är att vänta.
    • Landar in i utdelningsportföljen bland high-yield fokus.
  • UPM-kymmene
    • Kärt återbesök i portföljen, handlas till största mån mot utdelningen, finns även en vettig uppsida. 
    • Uppskattad dialog med Myntaren!
  • Hexatronic Group
    • Mitt aktiecase från 6 december
    • Landar in i tillväxtportföljen
    • Igår kom meddelandet: "Hexatronics dotterbolag har plockat hem flera avtal avseende fiberoptisk sjökabel. Det sammanlagda ordervärdet är cirka 65 miljoner kronor"

3st "high yielders" som höjer upp utdelningarna rejält och 1 tillväxtcase.

Extremt nöjd över dessa köp, trevlig dag!

söndag 6 december 2020

Aktiespaning - Hexatronic Group

Det var ett tag sedan jag gick in på ett aktiecase och nu tänkte jag presentera en aktie som jag har spanat på.

Aktien som jag har fått upp ögonen extra mycket på är Hexatronic Group.

Om bolaget

"'Hexatronic är specialiserade inom fiberkommunikation. Bolaget utvecklar, marknadsför och levererar produkterna till en bred bas av företagskunder, främst verksamma inom Norden och Europa. Kunderna består exempelvis av produktägare, nätägare, återförsäljare samt systemintegratörer. En viss del av produktutvecklingen sker även i samarbete med andra leverantörer på global nivå. Huvudkontoret ligger i Göteborg."

Bolagen inom Hexatronic Group








  
 
En intressant portföljmix av bolag som ligger välpositionerade inom utvecklingen av teknikinfrastruktur.
 
Analysfirmor och riktkurser

 Pareto: "Hexatronic fortsätter att skapa långsiktiga värden genom de nya förvärven som presenterades igår. Förvärven tros addera 25 miljoner i försäljning och ha en positiv effekt på lönsamheten i bolaget, skriver Pareto i en analyskommentar.

Med bakgrund av förvärvsnyheterna och dess påverkan på framtida intjäning höjer analyshuset riktkursen till 74 kronor från tidigare 72. Köprekommendationen upprepas.

Pareto estimerar nu att Hexatronics försäljning 2021 kommer att överstiga 2,5 miljarder kronor med en ebita-marginal om 10,4 procent."
 
"Redeye höjer sitt motiverade värde för Hexatronic till 78kr(73)." 

Nuvarande kurs
 
 
Kursen handlas idag till 66,40 vilket är i linje med 2018 och nu har bolaget extremt mycket bättre förutsättningar. Omsättningen och vinsten ökar även om negativa coronaeffekter skulle ha tryckt upp tillväxten ytterligare (det finns två sidor på myntet, ena sidan påskyndar digitaliseringen och den andra ger temporära negativa effekter).
 
Nettoskuld i förhållande till ebitda (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) ligger på 2,2 gånger. Soliditeten ligger på 39,8%, där man historiskt pendlat mellan 34,3 - 39,8%.

VD och koncernledning
  • VD Henrik Larsson Lyon har 836 666 aktier och 10.000 teckningsoptioner i bolaget. 
  • Finansdirektör Lennart Sparud har 22 640 aktier.
  • Digitala marknadschefen Lise-Lott Schönbeck 6.000 teckningsoptioner.
  • Supply chain direktör Anna Bailey har 4000 aktier och 3000 teckningsoptioner.
  • Vice Verkställande direktör i Hexatronic Group Martin Åberg har 1 785 782 aktier via delägande i Chirp AB, 29 411 aktier privat och 10.000 teckningsoptioner.
  • Verkställande direktör i Hexatronic AS Thomas Andersen har 30 500 aktier via Engelsviken AS samt 40.000 teckningsoptioner privat.
  • Verkställande direktör i Hexatronic Cables & Interconnect Systems Håkan Bäckström har 150 400 aktier och 15.000 teckningsoptioner.
  • Osv..

Att VD och koncernledningen äger aktier i bolaget ger trygghet då det finns en morot för alla (win-win). Det man bör kika in på är incitamentsprogrammet (informationen är hämtad från Hexatronic hemsida).

Incitamentsprogram 2019/2022

"Hexatronic beslutade vid årsstämman den 9 maj 2019 att emittera 500 000 teckningsoptioner vilka berättigar till teckning av 500 000 aktier till en teckningskurs om 66,73 kronor. Teckningsoptionerna har tecknats av ledande befattningshavare och vissa övriga anställda. Nyteckning av aktier kan ske under perioden 15 maj 2022 till och med den 15 juni 2022. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kommer bolagets aktiekapital att öka med 25 000 kronor.

Hexatronic beslutade vid årsstämman den 9 maj 2019 om ett långsiktigt prestationsbaserat aktiesparprogram (LTIP 2019) för 12 ledande befattningshavare inom koncernens som är bosatta i Sverige. Totalt har deltagarna investerat i 54 240 sparaktier. Deltagarna i aktiesparprogrammet kan för varje förvärvad Hexatronicaktie (sparaktie), givet att vissa prestationsbaserade mål uppfylls, erhålla 4-6 aktier i Hexatronic vederlagsfritt (prestationsaktier). För att kunna erhålla tilldelning av prestationsaktier krävs att deltagaren förvärvar och behåller ett antal Hexatronicaktier under hela den treåriga intjänandeperioden samt, med vissa undantag, kvarstår i anställning under samma period. För tilldelning av prestationsaktier krävs, utöver ovanstående villkor, även att vissa prestationsmål uppnås kopplat till utvecklingen av resultat per aktie, koncernens tillväxt och EBITA-tillväxt under intjänandeperioden. Avstämning av dessa mål görs för räkenskapsåren 2019, 2020 och 2021. Hexatronic har bedömt att samtliga ovanstående villkor är icke-marknadsbaserade villkor enligt IFRS 2."

Mina reflektioner
Bolaget är inom teknikkoncernen och är specialiserad på fiberkommunikation. I samband med den påskyndande digitaliseringen så kräver både privatpersoner och regeringar stabilt och snabbt nätverk. Utrullningen utav fibertnät har nog aldrig varit så aktuell som det är nu. Satsningar framöver för att ersätta kopparkabel känns som en självklarhet och där positionerar sig Hexatronic sig extremt bra i många länder.
 
I samband med släppet av Q3 rapporten så gjorde man en omvänd vinstvarning och med facit i hand så ökade omsättningen med 14,8% och där tillväxten var i princip endast organisk.
 
För att få ytterligare fart på tillväxten och sina mål har man gjort flera förvärv där QUBIX är det senaste. Man förvärvar 90% utav det italienska bolaget där deras lösningar primärt används för lokala nätverk för internetåtkomst i kontorsbyggnader, bostadshus och på universitetscampus.
 
Organisk tillväxt och förvärv är en fin kombination!
 
Företagets finansiella mål 
  • Lönsamhet
    •  EBITA-marginal (rörelseresultat efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar) skall uppgå till minst 9 % på rullande 12 månader. EBITA-marginal på rullande 12 månader per 30 september 2020 var 8,6 %
  • Tillväxt
    •  Koncernen eftersträvar en genomsnittlig tillväxt på minst 20 % per år. Alla bolag i koncernen skall växa mer än sin marknad organiskt. Försäljningstillväxten under 2019 var 15 %.
VD ord
"Vi har en fortsatt mycket positiv syn på marknaden för fiberoptiska system. Till detta kommer att covid19 öppnat ögonen för både privatpersoner och regeringar att de fiberoptiska näten måste byggas ut för att klara de behov som redan är här och som kommer öka med nya tjänster."
 
Funfact
I lördags så åkte familjen in till stadskärnan och det första jag möts av är Hexatronic´s kablar som ligger supersnyggt strukturerade för att bli installerade. Är det ett tecken? 
Må så hända men en sak är säker, syns man så finns man!
 
Avslutning
Hexatronic ligger välpositionerade inför upprustning av infrastrukturen.
Risk/gain reward är väldigt lockande på nuvarande kurs.
Stark Q3 med omvänd vinstvarning.
Har starkt business momentum.
Primärt ett tillväxtcase men har vid stunder valt att dela ut utdelning. 2019 valde styrelsen att balanserade vinstmedel skulle återinvesteras i verksamheten. 

Jag köper in mig!

Disclaimer: 
Min blogg ger ej några köprekommendationer utan är endast för att ventilera mina tankar.
Jag är inte någon professionell investerare utan har detta som hobby.

Trevlig kväll!

fredag 4 december 2020

Förändring kring portföljuppdelning

Idag ändrade jag om min portföljstruktur och det resulterade i att jag framöver kommer presentera mina innehav enligt följande standard:

  • Utdelningsportfölj
  • Tillväxtportfölj
  • Fond & ETF portfölj 

Tycker det kan vara kul att presentera hur min tillväxtportfölj ser ut. Vissa case har jag inte presenterat tidigare men öppnas upp nu. 

Informationen på sidorna uppdateras kontinuerligt.

Trevlig kväll.

tisdag 1 december 2020

Månadsrapport november

Månadsrapport november

Utdelningar
Neste(03) 
Air Products and Chemicals(10)
Mastercard (10)
Apple (13)
Procter & Gamble (17)
Texas Instruments (17)
Abbvie (17)
iShares Global Clean Energy (26)
Cibus Nordic Real Estate (27)

9st fina utdelningar som trillar in på kontot denna månaden.
 
Utdelningshöjningar
Merck 6,6%

Inköp 
Lifco
Bure Equity
Hexagon
Fortum
Cibus Nordic Real Estate
Embracer
Merck
WP Carey
NorthWest Healthcare Properties
Air Products and Chemicals
Allianz
Tin ny teknik
Abbvie
Latour
Prosus NV
Harvia
Addtech
iShares MSCI EM Asia
iShares Global Clean Energy

Summering och tankar
  • Månaden präglades av många inköp,en fin utdelningshöjning från Merck på 6,6%
  • Många bolag som tappat tungt pga corona återhämtade sig rätt rejält i samband med positiva vaccin-besked.
  • Viss sektorrotation märktes av under en begränsad tid då många tog hem lite vinsthämtningar. Tydligt tecken att många följde efter mister WB med att plocka in mera sjukvård till sina portföljer. 
  • Vi fortsätter in i december med stor inspiration och hoppas vi får en bra avslutningsmånad på året
Trevlig kväll!