Summering augusti

Augusti har passerat och det blev ytterligare en månad i moll för börsen. 

Mitt fokus denna månad har varit att köpa i bolag som agerar krockkudde i nuvarande miljö.

 

Transaktioner augusti

Ares Capital

Chevron

SEB

Rysslands gasleveranser genom Nord Stream 1 är avstängda på obestämd framtid. Oljan kommer vara viktig för att hantera detta och hösten/vintern kommer bli chockdyr för många.

Det är en av anledningarna till att Chevron anländer till portföljen. Krockkudde mot vad som komma skall men även en kassako och som ger stabila utdelningar. Det finns en god anledning till varför Warren Buffett köper stora positioner i Occidental Petroleum.

Min portfölj ska vara en allvädersportfölj och därför är jag nöjd just nu över att äga positioner i tex Lockheed Martin, Merck, Abbvie och UnitedHealth Group. Andra positioner som tex Thule och SBB har tagit stryk på motsatta sida och det är charmen med att investera brett.

Att ha 2 st småbarn med fantastisk energi gör att blogginläggen blir mindre frekventa just nu!

Trevlig kväll.

Summering juli

Juli blev en volatil resa där börsen överlag var positiv. De svenska rapporterna har generellt varit starka. För min del spelar det inte så stor roll eftersom jag är långsiktig ägare och hänger med i både bättre och sämre börsklimat. 

Kortsiktiga newsflash och personliga reflektioner:

• FED gjorde en trippelhöjning (enligt förväntan) och börsen svarade rejält positivt. 
• Inflationen fortsätter att sticka iväg uppåt, kampen fortsätter. Vi gästspelade en handling på City Gross och fick ställa en kontrollfråga ifall en gurka kostade 35 kr. Efter en hel del sökande i systemet så fick vi svaret att priset tyvärr stämde.  
  
• Bolåneräntorna fortsätter kraftigt uppåt och det lönar sig att ha låg eller ingen skuld.  
• Techbolagen i USA har haft en mixad outcome och det visar sig tydligt att premium tech står starkt. Ser man bolag som Texas Instruments, Microsoft, Apple med mera så visar de upp bra resultat med rådande världssituation.  
• Ares Capital kom med en utdelningshöjning på 2,4% (hög utdelning blir ännu högre).
  
• Arbor Realty Trust kom med en utdelningshöjning  på 2,6% (hög utdelning blir ännu högre).
  
• Portföljen har snabbt återhämtat mycket av sitt tappade värde under juli och det visar återigen taktiken att fylla på i ur och skur fungerar bra.
• SA läsningen om Buyandhold2012 som lyckades växa sin portfölj från 4000 dollar till 87 miljoner dollar. En sann inspirationskälla till min egna taktik och han kan tacka sin fantastiska mor för visdomen. Köp och behåll helt enkelt. 

Månadens köp:

• SBB
• Cibus
• SEB
• Investor
• Peab
• Thule
• Volvo
• Gurka(35 kr), må det vara den smakrikaste av alla.
  

Utdelningsmaskinen fortsätter i rätt riktning.

 

Trevlig helg!

Summering juni

Juni börjar närma sig sitt slut och det är dags att redovisa lite hur jag agerat under månaden.

Inköpsmässigt har jag ökat upp i följande innehav:

• Microsoft
• SEB
• SBB
• Volvo
• Thule
• Peab
• Cibus

Överlag präglas mina köp utav höga direktavkastningar i samband med att det varit en sur börs. 

Jag tror långsiktigt på dessa innehav och tycker många handlas till väldigt attraktiva nivåer. Jag tror att en hel del bolag kommer visa rätt starka Q2 rapporter men att man börjar se en avtrappning mot Q3/Q4. 

 

Majoriteten (66%) utav min portfölj består utav innehav som kommer från USA. Detta är något jag tycker känns strategiskt viktigt inför både oroligheterna som befinner sig i Europa samt att det är kvalité när det kommer till utdelningar hos jänkarna. 

 

Att äga bolag som har ingen eller minimal exponering mot Ryssland känns också väldigt tryggt. Ett sådant exempel är Merck. 

Andra innehav som ligger stabilt i väskan just nu är Lockheed Martin.

Resultatmässigt är året tufft (som precis för majoriteten utav alla investerare) men det känns som en självklarhet givet nuvarande situation. Jag känner inte den minsta stress utav att portföljens värde trillar neråt utan sitter still och fyller på enligt plan.

 

Trevlig kväll!

Fyller på i världens bästa IT bolag

Microsoft kan i princip klassas som ett IT investmentbolag som har diverse olika inriktningar. Genom en enorm bredd så sitter man på produkter som tillhör toppen utav datacenters, säkerhet, gaming, applikationer, operativsystem osv... 

Det tillhör inte vanligheterna att ett bolag utav denna rang handlas ner runt 20% på årsbasis. Tyvärr ligger direktavkastningen fortfarande lågt men i kombination med en tvåsiffrig utdelningshöjning, ett enormt stort fritt kassaflöde (FCF - Free Cash Flow) så skulle man kunna höja upp den rejält i framtiden.  

Jag tycker Microsoft tillhör toppen utav de absolut bästa bolagen i världen och ser det som en självklar spelare till min långsiktiga portfölj. 

Passade på att köpa lite i samband med att man släppte nyheten den 2 juni:

"Amerikanska mjukvarujätten Microsoft sänker sin vinstprognos för det fjärde kvartalet i det brutna räkenskapsåret. Det framgår av dokument inlämnade till finansinspektionen SEC.

Bolaget förväntar sig nu en vinst på 2,24 till 2,32 dollar per aktie, jämfört med tidigare 2,28 till 2,35 dollar per aktie. Den sänkta vinstprognosen motiveras bland annat med ofördelaktiga valutakursförändringar på ytterligare 460 miljoner dollar i kvartalet."

Med andra ord så sänkte bolaget prognosen pga valutaeffekter (minimal påverkan i helheten) så jag passade på att öka upp min position.

I närtid inväntar jag härliga utdelningshöjningar (UnitedHealth Group & Target) de kommande dagarna så staplarna höjs upp genom det istället :-).

Trevlig kväll!

Summering maj

Denna månaden handlades följande värdepapper:

1. Peab
2. SBB
3. Thule
4. SEB
5. Arbor Realty Trust (ABR)
   

Överlag präglas köpen av relativt höga direktavkastningar. 

Jag tycker det finns mycket attraktiva köpkandidater ute på marknaden som tappat på tok för mycket jämfört med fundamenta. Klart att earnings(E) framåt kommer bli påverkat men det ska bli väldigt intressant att se hur Q2:orna presterar. 

 

Keep It Simple Stupid (KISS) är förbaskat bra taktik -> månadsspara i ur och skur så blir det bra i långa loppet. 

Märker man av att det finns tendenser till oroligheter så kan man på ett enklare sätt balansera om internt i portföljen istället. Det viktiga är att man sover gott och har förståelsen att börsen både går upp och ner (även om uppgångar varje år inte hade varit fel).

Jag förstår fortfarande inte alla rubriker om att det är kaos på börserna när OMXS 30 ligger på -15,58% och OMXSPI -19,70%? 

Förra året var det brutala uppgångar och när det sedan kommer en nergång året efter så blir det panik?

Ibland bör man stanna upp, zooma ut och reflektera ifall det verkligen är så himla tufft på börsen just nu med alla faktorer inbakade.

 

Jag kollar tillbaka på mitt inlägg i december 2021 och inser ganska snabbt att både 2021 och 2022 till stor sannolikhet kommer vara mycket speciella börsår.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Att sätta upp en långsiktig plan och hålla kurs är A & O för ett lyckat resultat. Efter regn kommer solsken! :-)

Trevlig kväll!

Välkommen till verkligheten

2021 var ett historiskt år där det var sanslösa uppgångar som man sällan har skådat. Att värderingarna helt plötsligt inte betydde något gjorde mig själv orolig. Du kunde tävla mot en pilkastande apa och få en tuff match då i princip allt gick uppåt.

Warren Buffett blev i princip utskrattad av många investerare eftersom han "underpresterade" med sin värdebaserade filosofi medans övriga var upp mycket mera (aka Cathie Woods). Att köpa renodlad tillväxt utan någon form utav substans är för mig ren galenskap och jag förstår inte varför många slängde sig på köpknappen oavsett vad underliggande parametrar visade.

Vissa bolag ligger -70% / -80% just nu och det är stora tapp att ta igen. 

Nya investerare får lära sig en tuff läxa men någonstans behöver man komma tillbaka till Jorden igen och inse att börsen både går upp och ner. 

Min personliga åsikt är att försöka ha en bred mix som trivs i olika miljöer för att på så sätt klara av dessa typer av år som blir tuffare. 

Dividend Growth Investing känns så himla rätt för mig och jag tycker bolag som Lockheed Martin och tex Merck är perfekta pjäser som står emot det mesta. De kanske inte kommer överprestera varje år men man vet vad man köper och kan sova gott om natten.

Jag tycker många innehav har tappat rejäla nivåer och det dyker upp väldigt lockande köplägen. Jag kommer fortsätta att köpa regelbundet  via månadsbasis och återinvestera mina utdelningar. 

Snöbollen är verkligen i rullning!

Nominering och mina tankar

Nominering

Jag fick ett roligt mail från Financer att min blogg blivit nominerad till deras topp 19 aktiebloggar i Sverige för 2022, vilket är väldigt roligt.

 

https://financer.com/sv/blogg/basta-aktiebloggar/ ("Listan har ingen inbördes ordning och är inte heller sorterad efter kategori. Trevlig läsning!")

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tack Financer!

https://financer.com/sv/

Mina tankar

Det geopolitiska läget har drastiskt förändrats vilket resulterat i att man behöver tänka en extra gång kring sina investeringar. Svenska företag går från pausade leveranser till att man tar fulla nerskrivningar i samband med hårda exits från Ryssland. 

Att granska sin portfölj kring landsexponeringar mot kunder, försäljning och underleverantörer har blivit extra viktigt och man ser tydligt hur snabbt ett bolag kan tappa mark. För min egen del har jag sedan länge varit överviktad mot USA vilket jag fortsättningsvis kommer fortsätta att vara. Enligt mig har Europa på kort/medellång sikt större direkta risker än vad väst har vilket gör det naturligt att låta investeringarna ligga i stora USA bolag. Ett sådant case som jag gillar är tex Merck (ticker: MRK) som inte alls påverkas utav Rysslandskopplingen och som har medvind utav molnupiravir.

Enligt "Airfinity" så ser vi följande guestimat: "molnupiravir , the COVID-19 pill developed by Merck (MRK) and Ridgeback Biotherapeutics, is expected to generate $6.4 billion yearly sales compared to ~$5.8 billion in consensus."

När inflationen skjuter i höjden så växlar många större investerare över kapital från tex tech/fastighet till defensiva case som sjukvård, råvaror, försäkring och utilities. Man vill helt enkelt hitta bolag som gynnas utav det rådande klimatet.   

Jag har alltid varit för att man ska försöka bygga en allvädersportfölj som har många olika branscher vilket gör att man tenderar att hamna på en vettig avkastning oavsett klimat.

Utöver detta gillar jag bolag som klarar av att stå emot inflationen genom att man sitter i en pole-position att kunna nyttja "pricing power", dvs att kunna skicka vidare kostnader längre ner i leden. Har man en bra position och produkt så ska man kunna klara av detta.

Den 17 december skrev jag detta inlägget: https://dennisaktieblogg.blogspot.com/2021/12/mina-transaktioner-halva-december.html och med facit i hand (än så länge) så var det väldigt pricksäkert.

Defensiva case har helt plötsligt blivit de nya offensiva pjäserna. Man ser det tydligt på utvecklingen hos case som Axfood, Lockheed Martin, Abbvie osv.

Eftersom jag sedan tidigare hade en bra position i dessa case så försöker jag använda nuvarande miljö att öka upp i sektorer där skyhöga värderingar kommit tillbaka till sunda och även attraktiva nivåer. 

Det kan vara tex fastighet, "premium-tech", asset managers och dylikt. 

Som långsiktig investerare så ser jag inga nackdelar med att det kommer en sättning på börsen. Speciellt när förra året levererade ett skyhögt resultat för snittet. 

Mina tankar går som alltid till Ukraina och folket där jag hoppas att situationen löser sig på bästa möjliga sätt.